MPaR'09 - artykuł nr 2
Pomiar ryzyka w systemie ceny jednolitej na Towarowej Giełdzie Energii
Alicja Ganczarek-Gamrot
Streszczenie:
Od 8 lutego 2008 roku Towarowa Giełda Energii S.A. (TGE S.A.) wprowadziła zmiany w harmonogramie sesji Rynku Dnia Następnego (RDN). Sesja RDN składała się obecnie z dwóch fixingów i notowań ciągłych. Bazując na notowaniach RDN z pierwszego roku funkcjonowania nowego harmonogramu, w pracy Pomiar ryzyka w systemie ceny jednolitej na Towarowej Giełdzie Energii (A.Ganczarek-Gamrot) przeprowadzono analizę porównawczą ryzyka podejmowanego przez uczestników rynku w zależności od momentu otwarcia pozycji. Do oceny ryzyka wykorzystano kwantylową miarę Value-at-Risk oszacowaną za pomocą modeli warunkowej wariancji GARCH.
Nota bibliograficzna:
Alicja Ganczarek-Gamrot. (2010). Pomiar ryzyka w systemie ceny jednolitej na Towarowej Giełdzie Energii. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '09. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, s. 29-44
