MPaR'01 - artykuł nr 7
Wybór rodzaju transakcji terminowej w strategiach zmniejszania ryzyka strat finansowych na rynku rolnym na Warszawskiej Giełdzie Towarowej
Stanisław Gędek, Stanisław Jabłonowski
Streszczenie:
W pracy Wybór rodzaju transakcji terminowej w strategiach zmniejszania ryzyka strat finansowych na rynku rolnym na Warszawskiej Giełdzie Towarowej (S. Gędek, S. Jabłonowski) przedstawiono problem wyboru sposobu zabezpieczenia się przed niepożądanymi ruchami cen na rynku rolnym. Zakłada się, że działający na rynku rolnym, chcąc wykorzystać oferty Warszawskiej Giełdy Towarowej, organizuje i promuje różne formy nowoczesnego obrotu towarami, instrumentami finansowymi lub prawami do tychże. Wśród instrumentów pochodnych najbardziej rozwija się rynek kontraktów terminowych dotyczący przede wszystkim walut i stóp procentowych, a zdecydowanie mniejsze znaczenie mają kontrakty terminowe w odniesieniu do produktów rolnych. W pracy opisano, przeanalizowano i porównano różne wybrane strategie uwzględniające zakup i sprzedaż różnych dostępnych (łatwo) transakcji terminowych oraz powiązania zakupu i sprzedaży kontraktów z zakupem lub sprzedażą instrumentu bazowego. Te strategie zostały przeanalizowane a posteriori na podstawie danych W.G.T. S.A. z 1999, 2000 i 2001 roku.
Nota bibliograficzna:
Stanisław Gędek, Stanisław Jabłonowski. (2001). Wybór rodzaju transakcji terminowej w strategiach zmniejszania ryzyka strat finansowych na rynku rolnym na Warszawskiej Giełdzie Towarowej. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '01. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 105-114
