MPaR'06 - artykuł nr 2
Struktura preferencji i własności średniej warunkowej jako miary ryzyka
Adam Krzemienowski
Streszczenie:
Praca Struktura preferencji i własności średniej warunkowej jako miary ryzyka (A. Krzemienowski) prezentuje nową miarę ryzyka - Conditional Average - CAVG. Obejmuje ona wszystkie postawy względem ryzyka dla dowolnego typu rozkładu. Struktura preferencji CAVG ma interpretację w dualnej teorii wyboru w warunkach ryzyka, zaproponowanej przez Yaariego. Miara ta może być skojarzona ze wszystkimi funkcjami zniekształceń w kształcie "S", co charakteryzuje typową postawę decydenta względem ryzyka według teorii perspektywy, opracowanej przez Kahnemana i Tverskiego. CAVG opiera się na nowym porządku stochastycznym, nazwanym dualną dominacją stochastyczną perspektyw, który może być widziany jako dualny porządek stochastyczny do dominacji stochastycznej perspektyw oraz jako rozszerzenie kwantylowej dominacji stochastycznej perspektyw. W ogólności, optymalizacja średniej warunkowej prowadzi do zadania programowania kwadratowego niewypukłego, natomiast dla dyskretnych zmiennych losowych miara może zostać wyrażona również w postaci programu mieszanego.
Nota bibliograficzna:
Adam Krzemienowski. (2006). Struktura preferencji i własności średniej warunkowej jako miary ryzyka. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '06. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 39-58
