MPaR'13 - artykuł nr 3
Selekcja akcji z wykorzystaniem modeli dyskryminacyjnych oraz optymalizacji podziału zbioru obiektów
Bartłomiej Lach
Streszczenie:
Referat jest kontynuacją rozważań autora nad możliwością skutecznego stosowania analizy dyskryminacyjnej jako narzędzia analizy fundamentalnej w procesie doboru akcji spółek do portfela inwestycyjnego. Wykorzystane w badaniu spółki pochodzące z trzech różnych branż, opisane zostały za pomocą wskaźników finansowych, które w możliwie pełny sposób przedstawiały sytuację finansowo-majątkową spółek. Zadaniem konstruowanych modeli dyskryminacyjnych było typowanie tych spółek, których akcje w kwartale po publikacji sprawozdań finansowych powinny uzyskiwać wyższe stopy zwrotu niż średnia stopa zwrotu wszystkich badanych spółek w kwartale. Badanie przeprowadzone zostało w dwóch wariantach. Zaproponowane podejście wyróżnia zastosowanie iteracyjnej metody optymalizacji podziału zbioru obiektów podczas definiowania populacji, z których mogły pochodzić kolejne obserwacje.
Nota bibliograficzna:
Bartłomiej Lach. (2013). Selekcja akcji z wykorzystaniem modeli dyskryminacyjnych oraz optymalizacji podziału zbioru obiektów. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '13. Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, s. 45-58
