MPaR'07 - artykuł nr 13
Konstrukcja portfela akcji jako zadanie optymalizacji odpornej
Ewa Michalska
Streszczenie:
Brak znajomości rozkładów prawdopodobieństwa losowych stóp zwrotu sprawia, iż decyzje związanie z inwestowaniem w papiery wartościowe są decyzjami podejmowanymi w warunkach niepewności. Odpowiedniość modelu decyzyjnego stosowanego w takiej sytuacji zależna jest nie tylko od nieznanych czynników zewnętrznych, ale także od indywidualnej skłonności decydenta do ryzyka lub jego poziomu optymizmu co do przyszłych stanów natury. Jednym z proponowanych w literaturze podejść jest wybór decyzji "odpornej", która nawet przy najmniej korzystnym przyszłym stanie natury pozwoli uzyskać możliwie najlepszy rezultat. Podejście takie wykorzystane zostało w pracy Konstrukcja portfela akcji jako zadanie optymalizacji odpornej (E. Michalska).
Nota bibliograficzna:
Ewa Michalska. (2008). Konstrukcja portfela akcji jako zadanie optymalizacji odpornej. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '07. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 185-194
