MPaR'07 - artykuł nr 14
Metodologia Riskmetrics jako alternatywne podejście do mierzenia ryzyka aktywów finansowych
Artur Mikulec
Streszczenie:
Podstawą metodologii Riskmetrics jest uniwersalna, skalowana miara ryzyka inwestycyjnego RiskGrade, która pozwala mierzyć ryzyko różnych aktywów finansowych oraz portfeli inwestycyjnych. W specyficznych sytuacjach, takich jak relatywnie dłuższy czas inwestycji czy nietypowe fluktuacje rynku, istnieje potrzeba wykorzystania dodatkowych statystyk, będących uzupełnieniem RiskGrade, tj. empirycznych miar ryzyka inwestycyjnego. W pracy Metodologia Riskmetrics jako alternatywne podejście do mierzenia ryzyka aktywów finansowych (A. Mikulec) zaprezentowano koncepcję wspomnianych miar ryzyka. Przedstawiono ich wady i zalety w stosunku do klasycznych odpowiedników oraz możliwe, techniczne problemy ich zastosowania. Omówiono również miarę efektywności inwestycji ReturnGrade. Miary te wykorzystano do oceny ryzyka i efektywności inwestycji Otwartych Funduszy Emerytalnych w latach 2000-2006.
Nota bibliograficzna:
Artur Mikulec. (2008). Metodologia Riskmetrics jako alternatywne podejście do mierzenia ryzyka aktywów finansowych. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '07. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 195-210
