MPaR'03 - artykuł nr 29
Modelowanie "długiej pamięci" szeregów zmienności stóp zwrotu
Krzysztof Piontek
Streszczenie:
Wszystkie modele klasy ARCH umożliwiają opis grubych ogonów oraz efektu skupiania zmienności. Najmniej znane są nadal modele opisujące "długą pamięć" (istotne autokorelacje wysokich rzędów kwadratów stóp zwrotu) w procesach zmienności - modele FIGARCH (Fractionally IGARCH). W pracy Modelowanie "długiej pamięci" szeregów zmienności stóp zwrotu (K. Piontek) przedstawione zostały podstawowe wiadomości na temat modeli FIGARCH. Analizie poddano samo pojęcie "długiej pamięci" w odniesieniu do modeli zmienności, zaprezentowano warunek występowania efektu długiej pamięci zmienności, związek pomiędzy modelami GARCH, IGARCH oraz FIGARCH, a także technikę estymacji parametrów najprostszego modelu FIGARCH(1,d,1). Autor zaprezentował również wyniki badań dla rynku polskiego (indeks WIG).
Nota bibliograficzna:
Krzysztof Piontek. (2003). Modelowanie "długiej pamięci" szeregów zmienności stóp zwrotu. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '03. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 491-504
