MPaR'99 - artykuł nr 24
Wyznaczanie optymalnego portfela akcji na podstawie prognozowanych stóp zwrotu
Wojciech Sikora
Streszczenie:
W klasycznym modelu Markowitza podstawą oceny akcji jest: oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko mierzone wariancją lub odchyleniem standardowym. W praktyce nie dysponujemy rozkładem stopy zwrotu. Szacujemy obydwie wielkości na podstawie szeregu czasowego, uzyskując średnią stopę zwrotu i wariancję z próby. W pracy Wyznaczanie optymalnego portfela akcji na podstawie prognozowanych stóp zwrotu W. Sikora proponuje wyznaczenie portfela akcji opierając się na prognozowanej stopie zwrotu i ryzyku mierzonym średnim błędem prognozy.
Nota bibliograficzna:
Wojciech Sikora. (1999). Wyznaczanie optymalnego portfela akcji na podstawie prognozowanych stóp zwrotu. W: Tadeusz Trzaskalik (red.), Modelowanie Preferencji a Ryzyko '99. Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej im. Karola Adamieckiego w Katowicach, s. 355-368
